搭建海外框架要点，关于投资架构搭建中要考虑的税务因素和投资地点

企业扩张投资过程中，国内投资已经不能够满足企业的需求，境外投资搭建海外架构是中国企业走出去的方式，而在境外投资过程中，税务和投资地是需要重点考量的问题，企业该如何合法搭建投资架构呢？税筹规划的问题又该如何考虑？在哪里设立离岸公司会更有优势？

 

税筹规划需要考虑的税务因素

税务需要主要考量因素主要包括有：双边税收协定、境外税收抵免、受控外国公司规定、资本弱化、转让定价和反避税等方面。

1、税收协定方面，通常对股息、利息、特许权使用费和资本利得给予优惠的预提税税率，如协定优惠税率通常为0~7%，而没有协定的预提税税率为10%~25%。企业需要注意的是，协定优惠的适用对象是有条件的，即“受益所有人”的限制条件。比如，要求享受协定的公司的参股比例，持股的时间，还要要有实质性业务，不能只是注册一个壳公司，以防止第三国居民滥用税收协定等等。

2、在受控外国公司规定方面，我国相关税法规定，我国居民企业或者由我国居民控制的设立在实际税负明显偏低（低于12.5%）的国家（地区）的企业，并非由于合理的经营需要而对利润不作分配或者减少分配的，我国税务机关可对此利润视同分配，并予以征税。

3、企业还要考虑相关国家资本弱化和转让定价方面的规定，防范由此所产生的税务风险。反避税方面，企业需关注税基侵蚀和利润转移（BEPS）多边公约和共同申报准则（CRS）。一些激进的全球投资框架设计和相关的税收筹划，将面临更加严峻的国际税收征管、反避税调查及纳税调整。

除此之外，还需要考虑的非税务因素主要包括行业准入、主体的法律形式、外汇管制及汇兑风险、设立及随后管理成本、融资渠道、知识产权的保护、劳动法规及劳动争议解决等。

在搭建离岸架构过程中，选择的离岸公司注册地通常是能够有限减低税负合理避税的地方。这些避税地或避税地具有一些共同特点：社会稳定，没有税或税负较低，注册公司非常方便，维护成本很小，有较健全的法律体系，没有外汇管制，有严格的商业及银行保密制度，有方便的中介服务等。要注意的是，在看中避税地或低税地独具优势的同时，还需要关注相关的税务因素。

1、如开曼群岛，开曼群岛没有直接税收；注册离岸公司手续非常简单，不需要政府监管部门批准，不需要前期资本；公司将股份转让给第三方时，没有税收，除非这些股份与房地产投资有关；公司董事和高管充分享受隐私权保护等。

2、又如香港，香港实行属地征税，即行使单一的来源地税收管辖权。只有在香港产生或来自香港的利润才征税，利得税税率为16.5%；不对股息和利息征收预提所得税，只对支付给非居民企业的特许权使用费征收4.95%的预提所得税；不征收资本利得税，没有受控外国公司规则和资本弱化规则，税收损失可以无限期结转；与13个国家签订了避免双重征税的税收协定，与中国内地签有税收安排；无外汇管制，对外来投资者将股息和资金调回无限制等。

3、再如新加坡，在亚太地区，新加坡在商业管理效率、整体经济活力指数、人力资本和创新方面均具有优势，因此，为许多国内外投资者提供了一个稳定和竞争的经济环境。新加坡政府还鼓励和欢迎在新加坡注册的海外公司，新加坡连续四年全球竞争力排名第二，优于美国、香港等地。

搭建离岸架构不仅可以规避国内关于外汇、行业、资本市场运作等方面的垄断或管制，而且可以有效利用离岸地自由而又充满活力的法律制度体系，实现完善、高效的海外投资结构以及运营结构的搭建。在低税负、弱监管的环境中通过设立离岸主体参与公司架构，优化企业税务。

总的来说，离岸架构的主要作用如下：

1、隐蔽投资者信息，规避政策壁垒；

2、分散投资的商业风险；

3、规避税法风险，节约税务成本；

4、隔离自然人作为法人控股境外公司的风险。

境外投资的终极目的不是为了避税，而是保护资产以及让资产升值，避税只是保护资产其中之一的手段，所以企业在走出去过程中需要明确自己的目的，目的模糊搭建的企业架构通常是不够稳固的。